行业资讯 2018-07-04

金融科普|私募基金的手续费

众所周知,购买金融产品都需要交纳一定的手续费。

手续费.png



伴随着私募基金的长足发展,人们财富积累的越来越多,很多投资人将投资目光转向了私募,在了解具体私募产品之前,可以先了解一下购买私募基金时需要支付的手续费。


私募基金投资需要交纳哪些手续费呢?一般是多少比例呢?下面来跟投资者说说私募基金手续费的这些事儿。

首先,私募基金投资手续费主要包括四个方面:认购费、固定管理费用、浮动管理费和赎回费。下面我们来一一了解。


一、认购费

认购费为投资者在基金募集期内认购基金时需要一次性缴纳的费用,认购费主要用于市场推广、销售、注册、登记等基金募集期间发生的各项费用。认购费的具体费率因基金种类不同而不同,通常为投资者承诺出资金额的1%-3%,价外收取。

例如投资者购买100万元的私募基金,认购费率为1%,则投资者需要向银行账户汇入101万元。当然也有部分基金不收取认购费。


二、固定管理费用

固定管理费是投资者支付给基金管理人的报酬,包含信托管理费、银行托管费、律师费等一系列在私募基金日常运作中产生的费用。管理费的具体费率因基金种类不同而不同,通常是投资者承诺出资金额的2%/年左右。

固定管理费通常按日计提,直接从基金资产中扣除,投资者看到的最新基金净值已经扣除了该费用。


三、浮动管理费

浮动管理费也称业绩报酬,是私募基金公司最大的收入来源。私募基金在分配收益前要提取部分利润作为业绩报酬给基金管理人,这部分利润是基金管理人最主要的收益。形式上可以是基金全部盈利的20%,或者按项目提取盈利的20%,也可以是在剔除给投资人保底收益之外的超额盈利的20%,也可以是其他形式,具体可参考产品合同。

业绩报酬也是直接从基金资产中扣除。


四、赎回费

私募基金的募集期一般为1-3个月,募集期结束则进入封闭期。通常大多数私募基金均设有赎回封闭期和准赎回封闭期。 赎回封闭期一般为1-6个月,期间不接受投资者申购或赎回。准赎回封闭期一般为6-12个月,期间允许投资者赎回,但通常需缴纳3%-5%的赎回费。

在业内,仅少数私募产品不收取赎回费。


以上就是整理得出的私募基金手续费的相关事宜,下面我们来总结下私募基金投资手续费有四个方面:

一、认购费

通常是投资金额的1%-3%,额外收取;

二、固定管理费

一般是2%/年,在基金净值中扣除;

三、浮动管理费

也叫业绩报酬,一般是基金赢利的20%或者是超过某条盈利线之后的20%,这是基金管理公司人的主要受益来源,也是基金管理的动力源泉;

四、赎回费

赎回封闭期不接受赎回,在准赎回封闭期赎回需要交纳3%-5%的赎回费。


对于投资者而言,投资私募基金需要对资金流动性的需求进行合理的评估,各项费用也是投资的考量要点,最后再做出科学合理、适合自身的投资决策。