2018年5月10日中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）发布《私募基金管理人登记及私募基金产品备案月报（2018年第4期）》，其中里面披露了备案的重要数据：资管管理业务综合报送平台当月报送通过197家，比3月份上一期404家降低了47% 。由此可见，新管理人登记的数量在事前登记审批更加严格，而小杰最近也总有听闻已提交登记材料的管理人在收到协会反馈意见2次以后，被约谈“喝茶”的概率在加大，在此，小杰整理了协会约谈的问题大全，希望减轻被请去“喝茶”人士的担忧。
一、要求现场约谈的原因
2、协会认为申请机构的高管存在兼职情况；
3. 协会认为展业计划未能说清公司未来的发展方向和发展路径；
5.协会认为包括外包机构的外包协议及其他协议存在造假现象，需要核实；
6.协会认为高管简历经过包装，未能真实反映高管能力；
7.协会认为其他需要当面的约谈的事由。
二、现场沟通问题案例
类别一：从业人员基础知识
Q：请阐述股权基金分类
A：私募股权投资基金通常包括：创业投资基金、并购投资基金等。
创业投资基金：投资于包括种子期、初创期、快速扩张期和成长初期的企业；
并购投资基金：投资于扩展期企业和参与管理层收购。
Q：请阐述股权投资基金的基本运作模式和特点
A：股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程，股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。
相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，投资收益波动性较大等特点。
类别二：股权基金的募投管退
Q：请阐述私募股权基金投资的一般流程
A：股权投资分为四个阶段，就是我们通常所说的，募集，投资，管理，退出。
Q：请阐述股权投资基金的投资后管理的概念、内容以及作用
A：概念：投后管理是项目投资周期中重要组成部分，也是投资基金“募、投、管、退”四要点之一。在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投后管理的期间。
内容：投后管理工作包括：投后分析报告的汇总及整理、组织召开投后管理会议、组织实施公司交办的其他专项综合投后事务和项目投后事务，跟踪企业经营活动、专项问题调研分析、派驻董监事、项目文件流转、项目档案管理等事务。
Q：请阐述股权投资基金的退出方式
A：IPO、并购、新三板挂牌、股转、回购、借壳、清算等。
类别三：投资者适当性管理
Q:请阐述未来募集流程
A：募集流程：
（1）特定对象确定
（2）投资者适当性匹配
（3）私募基金推介
（4）基金风险揭示
（5）合格投资者
（6）基金打款
（7）投资冷静期
（8）回访确认
特定对象确定程序：
（1）问卷调查
（2）风险评估
（3）书面承诺
Q：请阐述合格投资者的认定标准
A：合格投资者概念：具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元的单位和个人。
认定条件：
旧规：净资产不低于1,000万元的单位；个人金融资产不低于300万元或近三年个人年均收入不低于50万元。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
新规：家庭金融资产不低于500万元；近三年本人年均收入不低于40万元；具有2年以上投资经历；最近一年末净资产不低于1000万元的法人单位，或金融监督管理部门视为合格投资者的其他情形。
类别四：私募基金管理人高管的出资能力、胜任能力
Q：请说明你作为实际控制人或控股股东出资来源？
A：据实回答
Q：请说明你们团队如何做好自己的募集工作？
A：可以通过自有资金募集；
可以通过外部渠道募集
Q：请说明你为什么看好股权私募基金的发展前景？
A：据实回答
Q：请说明你为什么要投XXX公司股权？
A：根据拟投项目据实回答
Q：请说明你作为投资岗位负责人如何筛选投资标的？
A：从行业准入着重于具备高成长性的中小创新型优质企业，特别关注TMT、大数据、新能源等领域。然后筛选 公司拥有独特技术或者采用了新颖的商业模式，可以快速覆盖市场，核心团队成员有伟大的企业家精神的公司。
Q：请说明你作为实际控制人或控股股东为什么不担任高管？
A：实际控制人没有基金从业资格证，不符合协会问答规定，待取得基金从业资格后，会充实到公司高管队伍中。
Q：请说明你们股东之间的是否存在代持关系？
A：股东均以自有资金出资，不存在股权代持。
由此可见，协会对新增私募基金管理人提出更高的合规要求，入门门槛的不断提升，需要私募管理人秉承合规为先的理念，关于登记的相关事项，欢迎各位管理人与小杰探讨哦。
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